Tín dụng bứt phá, chất lượng kiểm soát tốt tại các ngân hàng lớn

Tín dụng có lẽ là điểm sáng lớn nhất của ngành ngân hàng trong năm 2025 khi là nhiệm vụ quan trọng để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Ngay từ đầu năm, ngành ngân hàng đã đặt mục tiêu tăng tín dụng sớm khi room tín dụng được giao toàn bộ cho các ngân hàng một cách công khai và nhiều biện pháp thúc đẩy tín dụng liên tục được đưa ra.

Nhờ đó, tín dụng tăng tốc mạnh mẽ và thiết lập mức cao mới, đạt 18,4 triệu tỷ đồng, tăng 17,87% so với đầu năm 2025 và tăng 19,41% so với cùng kỳ năm trước (tính đến ngày 24/12/2025). Đây là mức tăng cao nhất trong nhiều năm trở lại đây.

Nhiều ngân hàng lớn tăng trưởng mạnh mẽ

Theo kết quả kinh doanh của BIDV, tính đến hết ngày 31/12/2025,  tổng tài sản của ngân hàng này đạt trên 3,25 triệu tỷ đồng, tăng 20% so với năm 2024, tiếp tục khẳng định vị thế ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn nhất Việt Nam; dư nợ tín dụng đạt trên 2,3 triệu tỷ đồng, tăng 15,2%. Cùng với đó, huy động vốn đạt trên 2,4 triệu tỷ đồng, tăng 13,7%. Đặc biệt, chất lượng tín dụng được kiểm soát chặt chẽ với tỷ lệ nợ xấu theo Thông tư số 31/2024/TT-NHNN ở mức 1,2%. Kết thúc năm 2025, lợi nhuận trước thuế hợp nhất của BIDV đạt trên 36.000 tỷ đồng, ước tăng trên 12%. Các chỉ tiêu an toàn và hiệu quả hoạt động được đảm bảo, với ROA (tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản) đạt 1,01%, ROE (tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu) đạt 19,02% và hệ số an toàn vốn (CAR) đạt 9%. Năm 2026, BIDV đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15 - 16% theo hạn mức Ngân hàng Nhà nước giao, kiểm soát nợ xấu không quá 1,5%; lợi nhuận trước thuế tăng khoảng 10% và tiếp tục tuân thủ đầy đủ các tỷ lệ an toàn hoạt động.

Đến cuối năm 2025, Vietcombank đã hoàn thành toàn bộ các chỉ tiêu quan trọng do Ngân hàng Nhà nước giao, huy động vốn tăng 10%, tín dụng tăng 15%. Tăng trưởng về quy mô luôn đi đôi với kiểm soát tốt về chất lượng, các chỉ số an toàn được kiểm soát tốt theo Thông tư 31 và 52, trong đó tỷ lệ nợ xấu dưới 1%, cho thấy chất lượng tín dụng được bảo đảm. Vietcombank là ngân hàng duy nhất tại Việt Nam được 3 tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế đánh giá ngang bằng trần tín nhiệm quốc gia, qua đó khẳng định mức độ an toàn và bền vững.

Theo lãnh đạo VietinBank, năm 2025, ngân hàng đã hoàn thành toàn diện các mục tiêu kế hoạch được giao. Đến hết năm 2025, tổng tài sản ước đạt 2,8 triệu tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 18% so với năm 2024; dư nợ tín dụng ước đạt gần 2 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 16% so với năm 2024. Tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ tín dụng ở mức dưới 1,5%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu tiếp tục được duy trì ở mức cao. Nguồn vốn huy động ước đạt gần 2 triệu tỷ đồng, tăng 13% so với cuối năm 2024.

Đối với Agribank, kết thúc năm 2025, tổng tài sản của ngân hàng đạt trên 2,5 triệu tỷ đồng, tăng 12,1% so với đầu năm; dư nợ cho vay nền kinh tế đạt gần 2 triệu tỷ đồng, tăng hơn 16%; huy động vốn đạt 2,35 triệu tỷ đồng và tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 1,5%.

Tại Ngân hàng Quân đội MB, tính đến hết năm 2025, lợi nhuận trước thuế  dự kiến đạt 33.700 tỷ đồng, tăng khoảng 17% so với lợi nhuận hợp nhất năm 2024 (28.829 tỷ). Bên cạnh đó, tổng tài sản của MB đến cuối năm 2025 ước đạt gần 1,5 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 33% so với đầu năm và vượt xa mức mục tiêu đề ra. Huy động vốn đạt khoảng 1,05 triệu tỷ đồng.

Thận trọng khi dự báo tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế năm 2026

Theo kết quả tại Cuộc điều tra xu hướng kinh doanh của các tổ chức tín dụng (TCTD) quý I/2026 vừa được Vụ Dự báo, Thống kê – Ổn định tiền tệ, tài chính, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam công bố, các TCTD nhận định nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng (gồm nhu cầu gửi tiền, sử dụng dịch vụ thanh toán, thẻ và vay vốn) của khách hàng tiếp tục “cải thiện” ở mức độ cao hơn quý trước, tuy nhiên vẫn thấp hơn so với kỳ vọng tại kỳ điều tra trước. Trong đó, nhu cầu vay vốn và nhu cầu tiền gửi được nhận định “cải thiện” nhiều hơn nhu cầu sử dụng dịch vụ thanh toán, thẻ trong cùng kỳ. Trong quý I/2026 và cả năm 2026, các TCTD kỳ vọng nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng của khách hàng sẽ tiếp tục “cải thiện” hơn so với quý IV/2025 và năm trước, nhu cầu vay vốn tiếp tục được kỳ vọng “cải thiện” nhiều hơn nhu cầu gửi tiền và thanh toán.

Theo nhận định của các TCTD, mặt bằng lãi suất huy động vốn VNĐ có biểu hiện tăng nhẹ trong Quý IV/2025 để đáp ứng nhu cầu vốn tăng cao vào thời điểm cuối năm. Thanh khoản của hệ thống ngân hàng trong quý IV/2025 cũng như trong cả năm 2025 so với năm 2024 tiếp tục được cải thiện và duy trì ở trạng thái “tốt”, nhưng mức độ cải thiện thấp hơn so với nhận định cho năm 2024. Các TCTD kỳ vọng tình hình thanh khoản sẽ cải thiện tốt hơn trong quý I/2026 và trong năm 2026 so với năm 2025.

Kết quả điều tra cho thấy các TCTD ước tính tốc độ tăng trưởng huy động vốn của toàn hệ thống trong năm 2025 đạt mức 14,1%, ghi nhận mức dự báo theo năm cao nhất kể từ kỳ điều tra tháng 3/2020. Huy động vốn toàn hệ thống TCTD được kỳ vọng tăng bình quân 4,2% trong quý I/2026 và tăng 16,3% trong năm 2026. Huy động vốn kỳ hạn dưới 6 tháng vẫn được các TCTD dự báo có xu hướng tăng trưởng mạnh hơn trong năm 2026. Dư nợ tín dụng tổng thể của hệ thống ngân hàng được dự báo tăng 4,4% trong quý I/2026 và đạt 18,1% trong năm 2026, tăng 1,5 điểm phần trăm so với kỳ vọng tại kỳ điều tra tháng 9/2025 và là mức kỳ vọng cao nhất theo năm kể từ năm 2020 đến nay.

Theo kết quả điều tra, tình hình kinh doanh tổng thể và lợi nhuận trước thuế của hệ thống ngân hàng trong năm 2025 được các TCTD nhận định tiếp tục có sự cải thiện tốt hơn nhưng vẫn chưa đạt được mức kỳ vọng tại cuộc điều tra trước. Bước sang năm 2026, tình hình kinh doanh của các TCTD tiếp tục cho thấy có triển vọng tích cực, tuy nhiên các TCTD vẫn tỏ ra thận trọng khi dự báo tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế với kỳ vọng cho năm 2026 thấp hơn năm 2025, mặc dù tăng trưởng tín dụng được các TCTD dự báo tiếp tục duy trì mức khả quan (trên 18%), nợ xấu kỳ vọng tiếp tục được kiểm soát tốt.

Đặc biệt, các nhân tố nội tại tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ tích cực đối với hoạt động kinh doanh của các TCTD (với 77,2% các TCTD đánh giá và kỳ vọng các nhân tố nội tại góp phần cải thiện tình hình kinh doanh trong năm 2025). Dự kiến cho năm 2026, triển vọng từ các nhân tố nội tại được đánh giá tích cực hơn, với tỷ lệ tăng lên 86,1%, phản ánh nền tảng nội tại của hệ thống TCTD nhìn chung ổn định và được kỳ vọng tiếp tục cải thiện. Bên cạnh đó, triển vọng từ các nhân tố khách quan được đánh giá tích cực hơn rõ rệt trong năm 2026, với tỷ lệ TCTD kỳ vọng “cải thiện” tăng lên 78,1% cho thấy môi trường bên ngoài được đánh giá thuận lợi hơn trong năm tới.

 Quỳnh Anh (Vietnam Business Forum)