Ủy ban Chứng khoán Nhà nước: Mạnh tay tái cấu trúc

Trong năm 2014, công tác tái cấu trúc công ty chứng khoán đã thanh lọc 20% công ty sức khỏe yếu khỏi thị trường. Nhiệm vụ này sẽ tiếp tục đẩy mạnh trong năm 2015.

Xử lý dứt điểm 20% tổng số CTCK

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đánh giá, năm 2014 công tác tái cấu trúc đã đạt được những kết quả khả quan. Năng lực quản trị công ty, quản trị rủi ro, năng lực tài chính và hệ thống cơ sở vật chất của các công ty chứng khoán (CTCK) ngày càng được nâng cao. Các CTCK đã thực hiện quản lý trên một triệu tài khoản giao dịch, giao dịch của khách hàng được đảm bảo thông suốt, an toàn, bảo đảm được quyền lợi hợp pháp của khách hàng.

Thành công của chương trình tái cấu trúc, đầu tiên là cơ chế chính sách ngày càng hoàn thiện, tạo lập được cơ sở pháp lý tương đối đầy đủ cho thị trường chứng khoán nói chung và khối CTCK nói riêng. UBCKNN tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra hoạt động CTCK và đã xử phạt nghiêm những trường hợp vi phạm. Trong năm 2014, UBCKNN thực hiện thanh tra, kiểm tra 22 công ty chứng khoán. Các trường hợp vi phạm đã được xử lý nghiêm.

Các công ty chứng khoán được rà soát đánh giá, UBCKNN xử lý dứt điểm các CTCK không đáp ứng chỉ tiêu an toàn tài chính, từng bước thu hẹp số lượng CTCK. Kết quả tính đến thời điểm hiện tại đã giảm được khoảng 20% tổng số CTCK. Các hình thức được áp dụng từ tạm dừng hoạt động, chấm dứt kinh doanh, đình chỉ hoạt động, giải thể và hợp nhất. Trong số đó 14 công ty bị đặt vào diện kiểm soát đặc biệt và 2 công ty vào diện kiểm soát.

Ngoài ra một số công ty tự thu hẹp quy mô, cắt giảm nhân sự, rút bớt nghiệp vụ kinh doanh không hiệu quả. Tính đến thời điểm hiện tại có 09 CTCK rút nghiệp vụ môi giới, 02 CTCK đã rút nghiệp vụ tự doanh, 04 CTCK đã rút nghiệp vụ bảo lãnh phát hành… So với năm 2011, các CTCK đã đóng cửa 28 chi nhánh, 41 phòng giao dịch.

Hoạt động kiểm soát, quản lý rủi ro được đặt lên hàng đầu. Tình hình lợi nhuận và an toàn tài chính đã tốt lên đáng kể. Tỷ suất lợi nhuận ROE đạt 1,5 lần, chỉ số an toàn tài chính tăng bình quân hơn 20%, mức sinh lời trên tài sản, trong năm 2014 số lượng CTCK thua lỗ giảm từ 60% xuống dưới 20%.

 Tăng cường giám sát thị trường

Năm 2015, cùng với dự báo kinh tế vĩ mô có sự phát triển ổn định, TTCK cũng nhờ đó sẽ có bước phát triển bền vững hơn, để tiếp tục thực hiện Đề án tái cấu trúc công ty chứng khoán, UBCKNN sẽ tập trung rà soát, đánh giá lại để hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật, hoàn thiện cơ chế chính sách nhằm thúc đẩy nhanh hơn tiến trình tái cấu trúc CTCK, đồng thời đưa hệ thống quản trị các CTCK tiếp cận dần với tiêu chuẩn quốc tế; Tổ chức triển khai chế độ kế toán mới, cơ chế tài chính áp dụng cho các CTCK nhằm nâng cao năng lực tài chính, quản trị công ty và quản trị rủi ro của CTCK.

Hoạt động M & A giữa các CTCK được dự báo tiếp tục diễn ra nhằm nâng cao sức cạnh tranh. Các công ty yếu kém sẽ buộc phải tái cấu trúc theo đúng lộ trình.

Một trong những mục tiêu quan trọng năm 2015 mà UBCK đặt ra, là tăng cường công tác thanh tra, giám sát thị trường, xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm, đảm bảo trật tự, công bằng và minh bạch. Tăng cường sự gắn kết giữa việc tái cấu trúc CTCK với tái cấu trúc cơ sở hàng hóa, cơ sở nhà đầu tư (phát triển các quỹ mở, quỹ đầu tư bất động sản), cơ sở thị trường, mở ra các sản phẩm mới (Coverd Warrant, các sản phẩm ETF, các sản phẩm trái phiếu, các sản phẩm cơ cấu…), thị trường mới (thị trường chứng khoán phái sinh).

Bảo Châu